商品期权最后交易日全解析：以FG509C1220与ag2509P8500为例_玻璃期权代码

作者：金融科技助手
标签：期权交易、期货规则、量化投资、交易系统

引言

在商品期权交易中，最后交易日是投资者必须高度关注的关键时间节点。持仓超过这一期限可能导致被强平或合约作废，尤其对个人投资者风险极大。本文以郑州商品交易所（CZCE）的玻璃期权FG509C1220和上海期货交易所（SHFE）的白银期权ag2509P8500为例，详解国内商品期权最后交易日的计算逻辑与避坑指南。

一、期权合约代码解读（以FG509C1220为例）

期权合约代码包含核心信息：

• FG509：标的期货合约（玻璃FG，2025年9月到期）

• C：Call（看涨期权），P代表Put（看跌期权）

• 1220：行权价格（1220元/吨）

✅ 理解代码结构是定位合约规则的第一步！

二、最后交易日的核心计算规则

规则依据

根据国内四大期货交易所（CZCE/SHFE/DCE/INE）的通用规定：

商品期权的最后交易日 = 标的期货最后交易日前一个月的倒数第5个交易日