web3-重构金融秩序：去中心化金融（DeFi）与高纬度服务架构全景图_web3金融

重构金融秩序：去中心化金融（DeFi）与高纬度服务架构全景图-web3

一、去中心化金融（DeFi）的架构

DeFi是在去中心化的智能合约平台构建和实现

生态中的角色

• 用户
• 协议（智能合约）
• 治理

Aggregation layer 聚合层 直白来说就是页面的展示层

Application layer 用户层

Prwotocol layer 协议层

去中心化的金融也需要和一些外部应用来进行交互

角色

• 用户
• 协议
• 监管人
• 预言机
• 跨链桥

预言机就类似于天气预报一样，确保外界信息上链的一个作用；如果确保外界的信息在链上是正确的，确保链下的人收集到链上的信息，这个就是预言机的一个作用。

监护人（机器人）用于触发一些特定的事件。比方说抵押品在去中心化借贷中，原本这个抵押品的价值是100元，但是由于市场急剧下跌变成了80元，那么监护人的作用就上来了，进行一个价值的清算。

其实区块链的本质就是 一个分布式的能够实现原子化结算的一个数据库

二、高纬度的中心化金融、去中心化金融服务的架构

去中心化是可以和中心化并行来运作，如下图就是通过 oracle预言机来将中心化金融信息发送到去中心化金融中。

三、DeFi服务和创新

DeFi建造模块和服务（I）：

资产代币化

代币化：新资产上链的过程

代币：资产的区块链表达形式

是资产更容易获得、转移和可编程

治理代币、证券型代币（代币化房地产）、非同质化代币（NFT）、稳定币

非同质化代币（NFT）

NFT代表不同类型的加密资产，比方说音乐品和艺术品，我们了解最多的就是一段时间库里花很多钱买的头像这就是NFT。

稳定币（Stablecoin）

• 链下（中心化）抵押（贵重金属）
• 链上（去中心化）抵押（加密资产）
• 算法（不可抵押的）稳定币
  

去中心化交易

去中心化交易所（DEX） 中心化交易所（CEX）

中心化交易所（CEX）

挂盘单（order book）

保管的

• 对CEX的攻击
• 诈骗的CEX

不透明的

去中心化交易所（DEX）

自动挂单

• 不保管
• 透明的

去中心化金融底层架构服务：去中心化借贷

中心化金融中的借贷

• 借贷的核心问题是保证贷款可以被归还，不会违约
• 违约执行成本高，低额抵押时则更加昂贵
• 依赖借贷人的信用度

去中心金融中的抵押借贷

• 超额抵押，不依赖信用度

  ​去中心化金融中通常机构都是匿名的

  ​抵押借贷仓位：借贷者运用抵押资产产生新的代币

  ​抵押借贷市场

  ​抵押借贷市场资金池：Compound Aave

  ​P2P抵押借贷市场

  ​低额抵押服务（摸索中）

• 去中心化的衍生金融产品

  基于资产的金融衍生品，Synthetix，Mirron

  基于时间的金融衍生品，Augur

• 链上资产管理

  非托管，与穿衣资产管理不同

  半自动化投资组合管理和调整，趋势交易

• 去中心化保险

闪电贷（去中心化金融特有的）

区块链技术允许交易的原子性，交易的行为全部按顺序执行，或全部不执行

借贷池在单笔交易中接触资产

• 无需抵押物
• 接触资产满足：接触资产在比交易结束时被偿还，附加利息
• 可达上亿美金，无需预付成本，只需要交易费

在中心化金融中并不存在

闪电贷套现案例

四、什么是区块链

抽象的回答:
区块链提供了一种让多个参与方在没有一个唯一可信方的情况下达成合作

若有可信第三方 > 不需要区块链
[金融系统中常常没有可信的参与方]

1️⃣ 共识层（Consensus Layer）

定义：
提供数据一致性和不可篡改性的保障机制，确保所有参与节点在不需要相互信任的前提下，达成对数据的统一认定。

特点：

• 公共数据结构：所有交易数据、区块等均记录在公开账本中。
• 不可篡改性：一旦数据上链，无法删除或修改。
• 一致性：所有诚实节点维护相同账本副本。
• 活性：诚实节点能够持续添加新交易和区块。
• 开放性：任何人均可参与数据的添加与验证（依据公链/联盟链而定）。

2️⃣ 计算层（Computation Layer）

定义：
DApp的业务逻辑与规则以程序形式部署在区块链上，节点共同执行和验证程序结果。

特点：

• 透明性：应用逻辑写在开放、公开的源代码中，无需依赖中心化可信方。
• 公共可验证性：任何人都能独立验证程序执行过程与结果。
• 去信任执行：新区块的创建者（矿工/验证者）需执行DApp程序，记录状态变更。

3️⃣ 应用层（Application Layer）

定义：
基于区块链的去中心化应用程序（DApps）与智能合约，构建具体业务场景，如DeFi、NFT、DAO等。

特点：

• 运行在链上计算机（虚拟机）上
• 应用逻辑透明、数据不可篡改
• 无需中心化服务方

4️⃣ 用户交互层（Interaction Layer / Interface Layer）

定义：
用户与区块链网络及DApps交互的界面与入口。
组成：

• 钱包（如MetaMask、Phantom）
• 浏览器插件、移动端App
• 前端界面与API交互
  特点：
• 提供友好的交互体验
• 管理用户身份、密钥、签名等
• 调用区块链节点API，与链上数据与应用交互

总结

本次介绍了去中心化金融的架构；去中心化金融和中心化金融之间有哪些联系。